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计算机行业周报:关注下半年积极财政政策带来的智慧城市建设行业机会

发布时间:2015-08-03    研究机构:华泰证券

行业策略。

上周计算机板块整体下跌18.61%,同期沪深300指数下跌8.61%,中小板指数下跌8.14%,创业板指数下跌12.35%。大盘在冲上4000点后遭遇了近一周的震荡调整。我们在此前的强势反弹中认为政府作为对手盘上涨幅度有限,因此在过去的几周持谨慎观点,依照同样的逻辑,在证金公司救市的态度不变的情况下,我们认为这次调整至当前3663点的位臵,继续大幅下行的空间同样有限,因此不必对后世表现过于悲观。

具体到计算机行业,当前板块TTM已调整至93.9,整体仍然偏高,因此我们对板块整体表现继续持谨慎态度,中长期投资策略方面依然建议投资者关注基本面优质、业绩高增长具备相对安全边际、具备卡位优势且转型已落地的优质个股。短期除了在中报披露期重点关注中报高增长及超预期个股外,北戴河会议即将召开,在上周会前最后一次政治局会议上基本定下了坚持积极财政政策的基调,下周会议的召开或将有具体政策出台,利好计算机板块中智慧城市相关标的(易华录、银江股份等)与近期国务院常务会议重点强调的综合管廊建设相关标的(数字政通、梅安森等)。

另外,对于本周五出台并引发行业热议的《非银行支付机构网络支付业务管理办法》征求意见稿,我们认为本次文件出台主要是对中小互联网企业的支付认证、支付限额以及支付通道业务等方面进行了监管和规范,对已有银行牌照的行业巨头影响有限,当前计算机行业上市公司涉及互联网金融的业务主要与数据相关,并没有直接涉及受影响业务的上市公司,因此该规定出台对计算机行业产生的影响较为有限,不必过于放大其影响。

建议关注。

1、基本面优质、高成长性、具备安全边际的个股:网宿科技、广电运通、蓝鼎控股、航天信息、东华软件、华东电脑(600850)、恒宝股份;

2、具备卡位优势且转型已落地的细分领域龙头:恒生电子、石基信息、用友网络、东方国信、启明星辰、卫宁软件、科大讯飞;

3、受益于国家积极财政政策的智慧城市相关个股与综合管廊建设相关标的:易华录、银江股份、飞利信、数字政通、梅安森。

申请时请注明股票名称