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计算机行业周报:重点关注积极财政政策带来的投资机会

发布时间:2015-08-11    研究机构:华泰证券

行业策略。

上周计算机板块整体上涨3.65%,同期沪深300指数上涨2.36%,中小板指数上涨3.23%,创业板指数上涨1.46%。本周市场整体缩量震荡,当前,政府积极救市态度不变。据媒体报道,证金公司正寻求总量高达5万亿元的资金储备,以在必要时支持股市。且证监会积极查处量化、融券等潜在做空的异常交易行为,且沪深交易所对融资融券交易实施细则进行修改,融券卖出+还券的交易闭环从此前的T+0变为T+1。

但当前投资者对后市信心仍然没有完全恢复,入场意愿较低。据统计,上周股市新增投资者数量34.05万,按周减少13%,再次刷新今年5月8日以来新低。综上,我们认为,后市大概率仍将处于震荡态势,当前时点不宜过度悲观亦不能盲目抄底,短期追逐主题热点仍将是主流投资思路。短期策略方面,跟随证金公司投资路线图或是一个不错的选择(本周多家公司披露了证金公司成为其股东的公告)。

短期策略方面:1)关注国企改革中央企合并的相关个股;2)再融资发审会重启,关注即将融资过会的相关标的;3)中报高增长及超预期个股。4)不动产登记政策带来的投资机会。国土部要求把不动产登记信息平台搭建在“国土资源云”上,今年下半年实现信息平台上线试运行,2016年基本完成数据整合建库,2017年基本建成覆盖全国的信息平台,建议关注超图软件。5)积极财政政策可能的重点投向:如地下管网(相关标的如梅安森、数字政通等)、智慧城市(易华录、银江股份等)、配网配电(远光软件、恒华科技)等。

中长期策略方面:当前(中信一级)计算机板块TTM市盈率仍有100倍,整体仍然偏高。中长期来看,我们对板块整体表现继续持谨慎态度,中长期投资策略方面依然建议投资者关注基本面优质、业绩高增长具备相对安全边际、具备卡位优势且转型已落地的优质个股。

建议关注:1)基本面优质、高成长性、具备安全边际的个股:网宿科技、广电运通、蓝鼎控股、航天信息、东华软件、华东电脑(600850)、恒宝股份、荣信股份;

2)具备卡位优势且转型已落地的细分领域龙头:恒生电子、石基信息、用友网络、东方国信、启明星辰、卫宁软件、科大讯飞。

申请时请注明股票名称