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计算机行业周报:建议关注信息安全与自主可控领域投资机会

发布时间:2015-08-17    研究机构:华泰证券

投资要点:

行业策略

上周计算机板块整体上涨7.47%,同期沪深300指数上涨4.26%,中小板指数上涨5.09%,创业板指数上涨3.77%,市场呈现一定的反弹态势,交易量亦从前期低点有所回升。然而在市场继续维持存量博弈、以及大部分个股反弹逻辑逐渐减弱的现状下,我们维持后市将继续处于震荡市的观点,在当前接近4000点位置,对下周市场表现呈谨慎态度。

从细分领域看,我们的最新观点如下:

1、 近期自上而下动力较强的板块依然是国企改革主题;

2、国产化与自主可控领域,我们认为政府办公系统国产化可能会在下半年有较大进展,建议关注中国软件、华宇软件、东方通、中科曙光等。

3、信息安全领域,受绿盟科技上周发布的重大风险提示公告影响,整个信息安全板块可能将在近期遭遇一定回调,在行业整体重要战略意义不变的前提下,我们对行业依然看好,回调后部分基本面优质的信息安全个股将出现买点,建议关注启明星辰、卫士通等。

中长期策略方面:当前(中信一级)计算机板块TTM 市盈率仍有105倍,整体仍然偏高。中长期来看,我们对板块整体表现继续持谨慎态度,中长期投资策略方面依然建议投资者关注基本面优质、业绩高增长具备相对安全边际、具备卡位优势且转型已落地的优质个股。

建议关注:

1)基本面优质、高成长性、具备安全边际的个股:网宿科技、广电运通、蓝鼎控股、航天信息、东华软件、华东电脑(600850)、恒宝股份、荣信股份;

2)具备卡位优势且转型已落地的细分领域龙头:恒生电子、石基信息、用友网络、东方国信、启明星辰、卫宁软件、科大讯飞。

申请时请注明股票名称